瞄股網6月18日:滬指三角調整末端 等待方向明確

2019-06-18 10:36:05來源:瞄股網作者:小思

  今日可申購新股:中國衛通。

  今日可申購可轉債:環境轉債

  今日可轉債上市:無。

  今日上市新股:卓勝微。

  今日A股市場分紅與財經日歷:方盛制藥、中農立華、鐵流股份等。

  周一兩市平開,滬指前半小時反彈上沖 2900 點整數關口后,未能在 2900點上方持續發力,隨后開始震蕩回落,午后雖有沖高但力度更不如早盤,臨近尾盤指數小幅收陽。北向資金再度收紅,滬股通全天凈流入 7.09 億元,深股通全天凈流入 0.87 億元。成交量顯著縮小,個股跌多漲少,賺錢效應一般。漲停 49 家,跌停 29 家。板塊方面,鈦白粉、青蒿素、農機等板塊漲幅居前,黃金、養殖業、農業等板塊跌幅居前。截止收盤,滬指報 2887.62點,漲 0.20%;深成指報 8780.87 點,跌 0.33%;創業板指報 1442.35 點,跌 0.80%。

  滬深 300 股指期貨主力合約 IF1906 收盤漲 6.4 點或 0.18%,報 3652 點,貼水 2.82 點。上證 50 股指期貨主力合約 IH1906 收盤漲 9.2 點或 0.33%,報2787.40 點,貼水 6.3 點。中證 500 股指期貨主力合約 IC1906 收盤漲 27.4點或 0.57%,報 4792.80 點,貼水 10.02 點。

  截至 06 月 13 日,上交所融資余額報 5475.06 億元,較前一交易日增加4.13 億元;深交所融資余額報 3589.11 億元,較前一交易日增加 12.49 億元;兩市合計 9064.17 億元,較前一交易日增加 16.62 億元。

  滬股通凈流入7.09億元,深股通凈流出0.87億元,北向資金凈流出7.96億元,南向資金凈流入 19.07 億元。

  財經要聞

  我國科學家可見光通信取得技術突破

  世界工業互聯網大會召開 產業應用即將鋪開

  綠色高效制冷行動方案印發 強制淘汰低效產品提升需求

  美國股市三大股指小幅收高

  歐股主要股指漲跌不一 華泰證券 GDR 漲近 4%

  宏觀 :逆周期調控力度或將加大

  從 5 月的經濟數據情況看,地產投資韌性消退,基建投資亦未能延續上行趨勢,投資整體下行,同時產出端亦透支明顯,工業增加值繼續下行,增長壓力凸顯。另一方面,從 M2 及社融數據情況看,盡管在低基數作用下,社融增速尚保持平穩,但企業中長期貸款仍增長乏力,社融結構不甚理想,或許意味著經濟增長下行的趨勢短期難以完全逆轉。而從政策調控空間看,PPI 數據重新轉入下行通道,同時 CPI 亦未突破 3%紅線,對貨幣政策壓力有所減輕。但財政數據看,前期減稅對財政收入的作用開始顯現,一般預算內收入增速僅為個位數,在赤字率有限的情況下,財政支出仍將圍繞提高效率發力。

  宏觀策略

  1、周一,A 股主要股指均微幅低開。受屠呦呦團隊青蒿素研究取得突破事件影響,早盤醫藥等相關概念股活躍。此外央行向中小銀行提供流動性支持,進一步消除包商銀行事件影響,盤面上銀行股也有所表現,支持大盤震蕩上升。然而早盤沖高未能有效延續,滬深兩市就轉入窄幅震蕩行情,創業板指一度跌幅逾 1%。午盤過后股指延續了窄幅震蕩行情,滬深兩市最終分化收盤,創業板指下跌 0.8%。兩市累計成交 3357.1,較上個交易日再度大幅萎縮超千億元。

  2、隨著月底時間窗口的臨近,市場觀望情緒日漸濃厚。直接反映在盤面上的特征就是兩市再度大幅縮量,存量博弈格局愈發明顯。我們認為,短期內市場受成交量因素制約,依然不具備大舉上攻的條件。同時從另一方面看,成交量萎縮也說明市場拋壓也較輕,亦缺乏大幅殺跌的動能。今日滬倫通的正式啟動,標志著我國資本市場開放又邁出了堅實一步,為 A 股進一步引入國際資本提供了可能,然而該事件更偏重于遠期影響,短期內仍屬于“遠水解不了近渴”,故我們判斷滬倫通開通近期對市場影響不大。

  3、后市操作,對于大盤走勢,依然維持我們存量博弈的看法,甚至我們可以預言,在中美貿易摩擦的不確定性未明朗之前,市場都會是震蕩盤整走勢。鑒于最近市場成交低迷,賺錢效應一般,熱點凌亂且連續性不強的特點,投資策略依然建議投資者控制倉位為上,靜待月底諸多利空事件消化殆盡后,再擇機布局。

  今日視點

  房地產 :我們預計在房企資金面較為寬松的條件下,投資意愿增強,建安費用將穩步增長,或成為支撐今年開發投資的主力;年初以來土地成交價款的斷崖式下跌將逐步傳導至土地購置費;面對房價上揚,短期內政策放松可能性不大,開發投資上升空間有限,我們將繼續維持前期判斷,房地產開發投資增速未來將緩步下行。房企到位資金增速放緩,一方面由于近期證監會清理違規資金流入房地產,融資環境略有收緊;另一方面,受 5 月銷售降溫的影響,定金及預付款、個人按揭貸款增速增速收窄,帶動整體到位資金回落。

  有色 :在中美貿易戰升級背景下,國內優勢資源資源中重稀土受到政府高層重視,緬甸進口渠道的關閉也使國內中重稀土供應出現缺口驅動中重稀土價格快速上漲,稀土企業盈利能力的改善及稀土行業未來的政策支持預期將使稀土企業的價值獲得重估,推薦稀土及稀土影子股磁材板塊,推薦廣晟有色(600259)、五礦稀土(000831)、北方稀土(600111)、中科三環(000970)、寧波韻升(600366)。此外,中美貿易戰擾動下全球經濟增長前景不確定性上升,風險資產波動性加大,繼續看好黃金板塊,推薦山東黃金(600547)、銀泰資源(000975)。

  交運:推薦具有良好成長性的快遞板塊:順豐控股( 002352.SZ ) 、韻 達股 份 ( 002120.SZ) ,圓 通 速 遞(600233.SH),申通快遞(002468.SZ)。

  醫藥 :整體而言,我們認為國內產品規格較全的高值耗材龍頭如果能在談判中做到低價優質,同時前期也已經做好對醫生、專家的服務教育和學術推廣的,則能夠在高值耗材帶量采購中勝出。建議關注樂普醫療(300003)。

  今日預判

  從消息方面看,從消息方面看,中國證監會和英國金融行為監管局 17日發布聯合公告,原則批準上海證券交易所和倫敦證券交易所開展滬倫通業務,滬倫通正式啟動。同日,華泰證券股份有限公司發行的全球存托憑證在倫交所掛牌交易。這是首家按滬倫通業務規則登陸倫交所的 A 股公司,意味著滬倫通西向業務邁出實質性的一步。滬倫通的正式接軌標志著中國資本市場對外開放逐步提升,外資進入中國的渠道進一步拓寬,頭部券商效應發力積極關注。

  從技術方面看,連續兩日沖高回落的節奏,讓整個市場情緒再次達到冰點,30 分鐘級別的形態已經來到三角調整末端,今日繼續關注這一級別指數走勢。中小創走勢相較主板更差,在板塊與個股選擇上避免這一方向,等待主板趨勢明確后,再行擬定操作策略。

  操作策略:

  穩健的投資者可以布局中線機會,績優低價低估值個股的分倉式布局,鎖定盈利較大的個股收益落袋做好安全墊。激進的短線投資者可以把握板塊輪動的龍頭股票,關注稀缺資源、5G、維生素漲價相關個股機會。

  風險提示:宏觀經濟不及預期,出現嚴重信用事件,政策變化不及預期。

  瞄股網6月18日,方正證券開源證券川財證券等僅供參考。


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